Основным законом, определяющим условия, процедуру и последствия банкротства для всех лиц, как физических, так и юридических, является федеральный закон от 26.10.2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Глава Х данного закона предусматривает положения, касающиеся банкротства физических лиц. До октября 2015 года данная глава касалась банкротства индивидуального предпринимателя и банкротства крестьянского (фермерского) хозяйства, с вступлением в силу федерального закона от 29.06.2015 N 154-ФЗ, предусматривающего новую редакцию федерального закона от 26.10.2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в нашей стране начал действовать закон, дающий возможность физическим лицам объявлять себя банкротами.

Все дела по банкротству физических лиц рассматривает региональный арбитражный суд. Представленные гражданином, заявляющим о признании его банкротом, сведения суд проверит, сделает необходимые запросы. Законом устанавливается, что участие финансового (арбитражного) управляющего в деле о банкротстве является обязательным. Общая сумма долгов при этом должна превысить полмиллиона рублей, а задолженность по платежам – более трех месяцев подряд. При этом заявитель должен являться неплатёжеспособным – иметь такие доходы или накопления, чтобы после выплаты всех обязательных ежемесячных платежей по взятым кредитам у него оставалась сумма меньшая, чем установленный законодательством прожиточный минимум. То есть настолько мало денег, что он уже не может оплатить коммунальные и жилищные услуги или содержать иждивенцев.

Но заявление в суд имеют право подать и кредиторы, не получающие своих денег. Суд по этому заявлению может признать должника банкротом и путем распродажи его имущества вернуть хотя бы часть денег кредиторам.

Впрочем, существует несколько возможных последствий судебного разбирательства: реструктуризация долга; конфискация имущества; мировое соглашение. Законом устанавливается, что участие финансового управляющего в деле о банкротстве является обязательным.

При реструктуризации пересматриваются сроки и условия уплаты долгов. В случае, если кредиторы готовы согласиться с таким вариантом, то разрабатывается новый график погашения долга, например, с меньшими ежемесячными платежами и на более продолжительный срок. Реструктуризация может быть назначена судом лишь в случае, если предложенная продолжительность выплат не более трех лет, а после уплаты ежемесячного взноса у банкрота остается сумма больше прожиточного минимума. Если же должник на таких льготных условиях не может погасить задолженность, то его имущество подлежит реализации. В случае принятия судом такого решения, ему будет запрещено: совершать безвозмездные сделки; покупать акции, доли в уставных капиталах; без письменного согласия финансового управляющего приобретать и продавать ценные бумаги и имущество стоимостью более 50 тысяч рублей; передавать свое имущество в залог; без письменного согласия арбитражного управляющего получать займы и кредиты.

Проведением реализации имущества должника занимается финансовый  управляющий назначенный судом. Если должник попытается продать что-то из имущества без участия этого управляющего, то такая сделка признается недействительной. Кроме того, сделки, проведенные до назначения управляющего, суд также может признать ничтожными. Оценка имущества проводится самим управляющим, но по требованию должника или кредиторов может быть привлечен независимый эксперт.

Не подлежат конфискации и реализации в соответствии с федеральными законами №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и № 229-ФЗ РФ “Об исполнительном производстве”: жилье должника в случае, если оно единственное, и участок земли, на котором жилье расположено; домашняя обстановка; деньги и продукты на сумму меньше величины прожиточного минимума должника и его иждивенцев; индивидуальные вещи (обувь, одежда и другие); имущество, которое необходимо для работы должника (кроме имущества стоимостью более 100 МРОТ); транспорт и другое имущество, которое требуется должнику вследствие его инвалидности; домашний скот, кролики, пчелы и птица, необходимые для их содержания корма и помещения, при условии использования их для своих личных нужд, не для предпринимательской деятельности; топливо для отопления помещения и приготовления пищи;государственные, почётные и памятные награды, призы.

Все остальное имущество может быть продано и вырученные средства переданы кредиторам. Часть вырученных средств пойдет на оплату услуг финансового управляющего: фиксированное вознаграждение – 25 тысяч рублей; доля от суммы проданного имущества – не менее 2 процентов.

Заключение мирового соглашения является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве гражданина. В связи с заключением мирового соглашения прекращаются полномочия финансового управляющего, гражданин или участвующее в мировом соглашении третье лицо приступает к погашению задолженности перед кредиторами.

Признание гражданина банкротом влечет следующие ограничения в правах:

• В течение 5 лет с момента признания банкротом гражданин не вправе брать на себя обязанности по кредитным договорам или заключать договоры займа без указания на факт своего банкротства. То есть кредиты брать можно, но банки, скорее всего не будут их давать.
• В течение пяти лет с момента признания физического лица (гражданина) банкротом сам гражданин не сможет повторно подавать заявления о собственном банкротстве.
• В течение трех лет с момента признания банкротом гражданин не вправе занимать должности в органах управления юридического лица или иным образом участвовать в управлении юридическим лицом.